今日主題前瞻（2020.6.17）

1、新型病毒防治 | 由國藥中國生物武漢生物制品研究所研制的新冠病毒滅活疫苗Ⅰ/Ⅱ期臨床試驗盲態審核暨階段性揭盲會16日舉行。臨床試驗現場克服了疫情帶來的重重困難，全球首個獲得了新冠滅活疫苗2針接種后的安全性和有效性數據：疫苗接種后安全性好，無一例嚴重不良反應；不同程序、不同劑量接種后，疫苗組接種者均產生高滴度抗體。

點評：粵開證券李志新認為，在特效藥缺位之際，疫苗尤其至關重要。疫病的流行也提升了民眾的健康保護意識，疫苗各品種接種率有望提升。華安證券鄒坤認為，隨著臨床數據的披露，疫苗板塊將得到市場持續關注。疊加前期投入帶來的仿制類產品步入上市期，我國疫苗產業前景良好。華蘭生物上月在互動平臺表示，已完成毒種連續傳代純化、三級種子庫建立，正在開展臨床前的動物試驗等相關研究；復星醫藥獲得了BioNTech新冠疫苗在中國獨家開發和商業化的權利；康泰生物與艾棣維欣簽署了戰略合作協議書，研發新冠DNA疫苗。

2、銅箔/覆銅板 | 覆銅板巨頭建滔15日發出漲價通知，表示將從7月1日起對所有材料銷售價格進行調整，原因是銅、樹脂和丙酮等價格不斷回升，導致覆銅板成本上漲。其中，PP（150米）加價幅度+100元/卷，FR-4（40*48）加價幅度+10元/張，CEM-1/22F（40*48）加價幅度+5元/張。

點評：新時代證券認為，5G和汽車電子化，驅動覆銅板行業向高頻高速演進。5G帶來基站、消費電子新一輪升級換代，進一步拉動高頻高速覆銅板用量的增加，使行業實現量價齊升。同時，汽車電子化因智能駕駛、新能源動力的發展而深入演進，單車PCB用量有望從1㎡增至4㎡以上，從而拉動上游高頻高速覆銅板需求。公司方面，生益科技、華正新材等主營覆銅板等業務。【重點關注：宏昌電子】

3、稀土永磁 | 中國南方稀土國際貿易有限公司公布最新一期中重稀土氧化物掛牌價格，稀土氧化物價格普遍較上周上調。其中，氧化鋱掛牌價445萬元/噸，上漲15萬元/噸；氧化鏑掛牌價195萬元/噸，上漲3萬元/噸。

點評：據了解，輕稀土方面：氧化鐠釹價格前期受市場供應面偏緊等因素影響，上游商家報價堅挺上漲，低價出貨意愿偏低；中重稀土方面：氧化鋱目前受供應狀況相對較緊，加上市場近期的收儲預期，價格漲勢明顯且較為堅挺，上游商家報價持續上漲。業內人士指出，稀土氧化物歷史供應缺口出現，廢料產能下降和部分原礦投料不足，使得市場貨源緊張。公司方面，廣晟有色、五礦稀土、盛和資源+等主營稀土產品。

4、網紅經濟 | 據報道，微信近日發布《微信內容服務商開放入駐公告》，該公告介紹，微信籌備上線了內容服務（MCN）專區，該專區支持內容類代運營服務。這也是微信首次公開邀約MCN機構入駐，意味著微信商業化在服務端又進了一步。

點評：微信的商業化場景日漸清晰。從產品形態上可區分為社交生態、內容生態、交易生態和開放生態。每個生態不僅有重合之處，而且都擁有巨大的資源供商家使用。行業分析人士認為，向MCN開放反映出微信想通過MCN平臺服務廣大的商家群體，加速商業變現。微信巨大的流量疊加MCN的營銷能力，兩者的整合將帶來巨大的商業變現前景。中昌數據全資子公司上海云克網絡科技有限公司旗下云克網紅是業內領先的MCN機構，可提供全球網紅營銷。云克網絡與與騰訊、阿里巴巴、Baidu、360等核心媒體建立了緊密的合作關系。嶺南股份子公司微傳播依托微信開展互聯網營銷業務，已在抖音、快手開展短視頻營銷及網絡帶貨等MCN業務并取得豐厚收益，為該業務領域的主要服務提供商之一?！局攸c關注：慈文傳媒】

5、鋰電池 | 更高能量密度，更輕便、更長壽命也更安全，全球鋰電池研發應用的世界紀錄，在安徽合肥不斷被刷新。6月15日，合肥啟迪科技城發布消息，入駐企業安徽盟維新能源科技有限公司通過近兩年時間的研發，實現了新一代鋰金屬電池能量密度500Wh/kg的重大突破。500Wh/kg是一個標桿性的電池能量密度指標，而目前這家企業的450Wh/kg鋰金屬電池也已進入商業化量產階段。

點評：以當前在售電動車型中續航里程最長的2019款特斯拉Model S/X長續航版為例，其使用的電池單體質量能量密度約為243Wh/kg。而電池的能量密度接近500Wh/kg，其重要的是實際意義，就是能夠使得當下電動車的續航里程增加近一倍。
A股相關概念股主要江蘇國泰、天齊鋰業等。【天齊鋰業據說四川一家國企收購，需求證！】

其他重要主題

1、量子通信 | 千公里級無中繼，我國遠距離量子通信實現新突破。

宏觀要聞

1、發改委16日舉行發布會，表示將大力挖掘釋放內需潛力，積極推進家電、汽車等更新置換和回收處理。

2、山西、山東、河北等地近日紛紛發文，要求盡快推進鋼鐵行業的超低排放治理任務。預計將增加相關環保項目投資。

3、美團點評總市值突破1萬億港元，自5月以來累計漲逾65%。麥格理近日發布報告，看好該公司最后一公里配送物流網絡的價值。

4、財政部決定發行2020年抗疫特別國債（三期），總額700億元。

昨日大盤回顧

主題復盤

昨日，覆蓋的主要內容包括（機會）：

1.1 《新聞聯播》頭條！高層關于軍隊又一大動作來了！

1.2 彰顯高度、重視背后，機構高呼逆周期價值凸顯，發現一只不到20億市值標的手握稀缺許可證，竟還和眾多汽車大廠布局國六；

1.3 字節跳動慌了！國內視頻巨頭盤前大漲40%，“愛優騰”三足鼎立局面或被徹底改寫，A股1只深度合作商，竟還同時攜手B站、騰訊，或是下一只中文在線；

1.4 深圳“密謀”大動作！粵港澳迎來上層文件催化，1只國資委控股小妖，手握新零售望成為當地的“王府井”；

1.5 華為云又登頂一個國內第一！竟是不亞于5G 的這個萬億大藍海，相關產業鏈公司有望借此騰飛，這只前期板塊龍頭蠢蠢欲動；市場都在緊盯！5G剛需材料終于迎來巨頭漲價函，機構高呼產能有限背景下這只是開始，挖到A股1只重組小妖，擬收購公司正處風口，它有望成為下一個愛司凱；

1.6 飆到停不下來！美團連續刷新新高的爆炸走勢背后，1只商戶物聯網小龍頭早已提前深度抱上大腿，要暢享下一波宅經濟爆發大肉！